Le taux d’intérêt sur la dette américaine à 10 ans était en net repli, à 1,51%, et passait sous le taux à 2 ans à 1,55%. Ce phénomène où les taux courts sont plus rentables pour un créancier que les taux longs constitue une anomalie économique est épisodique qui se produit de temps en temps et est connue sous le nom “d’inversion de la courbe des taux”.
Il est relativement rare, mais le phénomène s’est produit à plusieurs reprises ces dernières semaines.
Avec l’indice de Schiller, qui lui est un indice de sur-valorisation des titres boursiers (lequel indice est stratosphériquement haut), cet indicateur est souvent considéré comme un indicateur d’une récession à venir (cet indice constituant donc quant à lui un indicateur d’anticipation de l’état de l’économie réelle).
Dernière fois que ces deux indices ont présenté ce genre d’aspect ? En 2007.
Voilà : maintenant, vous savez pourquoi les marchés financiers sont plus tendus que la ficelle d’un string brésilien.